一向作為A股市場風向標的A50指數期貨，在最近出現異動，9月活躍合約出現了大幅增倉跡象，預示著機構開始布局9月行情。

　　A50期貨合約一向是A股市場的風向標。雖然該合約一直是在新加坡交易所進行交易，但該合約是目前為止，唯一一個針對A股的股指期貨合約，受到了機構的高度關注，參與者不乏外資和國際資金。

　　近段時間，A股市場出現持續下跌，但是A50合約中，多方一直占據著主動，特別是在最近幾個交易日，多方開始主動進場，分別在9月合約和8月合約上出擊，并且是升水交易。

　　本周二，A股小幅下挫，A50期貨8月合約成交了2手，由于都成交在價平附近，因此尚不能判斷多空雙方的力量對比，然而出人意料的是，9月合約出現了大量的成交，一共成交了99手，未平倉量增加了97手，并且全部都是升水交易。

　　東方證券期貨研究員高子劍分析認為，一共成交的99手，全部發生在周二現貨上午開盤的前后，平均升水了1.8%，周三公布的未平倉量數據顯示9月合約增加了97手，幾乎是100%的新單進場，8月才進行到一半就出現次月合約的大量交易，在A50的交易歷史中也很少出現，說明A50期貨的投資者中，有一部分多方力量是看好9月市場的行情，提早就開始布局9月。

　　本周三，機構開始主動做多A50期貨8月合約。當天，在現貨收盤前的一個相對高位成交45手，加權平均價差為0.15%，顯示整體交易氛圍偏多。經過連日下跌，空方力度目前有所減弱，而8月合約未平倉量僅減少1手，意味著有少量空方獲利離場。