陽光城集團：聯手 引入中民投45億戰略定增
2015-04-28 00:00:00 來源: 廈門小魚網
? ? ?自2015年3月26日起因籌劃重大事項停牌的陽光城集團股份有限公司（000671，下稱陽光城）4月23日晚間發布公告稱，將向上海嘉聞投資管理有限公司（下稱上海嘉聞）非公開發行股份數量為289,203,085股，占發行后總股本的18.27%，募集資金總額為人民幣45億元。
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? ? ?上海嘉聞系中民嘉業的全資子公司，中民嘉業系中國民生投資（下稱中民投）的控股子公司。本次定增后，上海嘉聞成為陽光城的單一最大股東，陽光集團仍為陽光城的控股股東。這意味著，在保持控股股東不變的情況下，陽光城引入中國民營資本中的最強大鱷——中民投（中國民生投資）。不僅如此，有別于一般詢價定增只鎖定12個月，此次中民投以戰略投資者參與，鎖定36個月。
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? ? ?房地產業資深人士表示，在資本為王的房地產領域，中民投與陽光城強強聯合，契合時代背景。第一，將優化公司的財務狀況、增強盈利能力、為企業的可持續發展奠定基石。第二，中民投作為中國民營企業的標桿，其豐富的資源將在資金、資源、品牌等各方面為公司提供支持。第三，定增募資45億元后，陽光城的凈資產將突破100億元，企業規模進一步擴大，資產負債率和財務風險進一步降低，公司吸附能力、抗風險能力也持續增強。
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? ? ?強強戰略聯手 中民投成單一最大股東
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? ? ?工商資料顯示，上海嘉聞系中民嘉業的全資子公司，中民嘉業于2014年7月16日在上海黃浦區成立，主要從事不動產投資和投資管理業務。截至2014年12月31日，中民嘉業總資產189.98億元，凈資產103.81億元。分析人士表示，中民投斥巨資入股陽光城，必然強化陽光城的持續發展能力以及企業的資本運營能力。
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? ? ?中民投是由全國工商聯組織、由中國一線民營企業家發起、經國務院同意成立的大型民營投資公司，擁有卓越的企業治理能力和雄厚的資金資源。而與之合作的陽光城，近三年來，緊跟房地產行業發展步伐，堅持高周轉、低成本、輕資產的運營模式，依托多元健康的融資方式，業績增速問鼎行業。
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? ? ?強者恒強，順勢而為。2015年是中國房地產行業后黃金時代的元年，也是歷史性轉折之年，告別量價齊飛和雙增長的時代，未來房地產的大勢必是專業化和金融化。
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? ? ?公告表示，本次非公開發行是公司把握房地產行業重新整合調整的重大機遇，順應資本市場發展形勢所采取的積極措施。本次非公開發行將有利于公司優化自身資本結構，降低資產負債率和財務風險，提高盈利能力和抗風險能力。
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? ? ?通過本次定增，陽光城強化了與中民投的戰略合作關系，不但可以進一步優化陽光城的財務狀況、增強陽光城的盈利能力、支持陽光城的持續發展，而且還將進一步強化陽光城的資本運營能力和專業水平。
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? ? ?資本模式升級 陽光城迎跨越式發展
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? ? ?顯而易見的是，本次定增為陽光城未來的融資規模和渠道打開了更為廣闊空間。在凈資產突破100億元的背景下，企業的規模也隨之增大，這對陽光城全面升級企業發展生態，實現有質量的快增長來說，是一大利好。
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? ? ?一直以來，陽光城對于資本力量的重視有目共睹。近三年來，陽光城與銀行機構、私募基金、信托等金融行業建立了良好的合作關系。中民投入股后，陽光城將借助中民投的力量，與更廣泛的金融機構合作，在“高周轉，低成本，輕資產”的運營模式下，實現有質量的增長。
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? ? ?成功定增后，陽光城將加大與金融機構的戰略合作力度，繼續實現創新融資，廣泛建立資金池，密切關注基金投資機會，以期為公司實現快速發展提供強有力的資金后盾。
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? ? ?陽光城方面表示，在資本市場上，一方面力爭銀行開發貸款；另一方面，也在通過信托融資、地產基金等多元化融資方式籌措資金。此次定增的順利完成，使得公司的融資渠道進一步拓寬。
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? ? ?從2014年下半年開始，陽光城就在保證房地產業務的實現“有質量的增長”前提下，拓展全新的領域。包括加碼并購，加大優化區域布局，搭建融資平臺，善用資本市場借力實現階段升級。通過一系列的變革和創新，陽光城實現了2014年的逆勢增長。
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? ? ?連續三年成長性冠軍 2015業績可期
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? ? ?公開數據顯示，2015年第一季度，陽光城延續了良好的發展態勢。據克而瑞3月31日公布的一季度房企銷售TOP100榜單顯示，陽光城以40.8億元位居第24位，取得“開門紅”。在國家對房地產的政策從“調控、抑制”變成了“支持、促進”，的前提下，可以預見，陽光城2015年的業績將實現跨越式增長。
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? ? ?早前，陽光城獲得行業內最權威的兩大榜單認可。由中國房地產研究會、中國房地產業協會與中國房地產測評中心聯合發布的“2015中國房地產500強榜單”，陽光城排名第22，并獲得“運營效率10強”單項冠軍。在三年內完成“百強三級跳”之后，陽光城牢牢占據房企TOP25，并再次蟬聯成長性、運營效率雙冠王。其綜合實力和成長能力已獲得行業一致認可。
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? ? ?這得益于陽光城的清晰的戰略定位，近三年來，陽光城始終堅定“區域聚焦、深耕發展”的發展戰略，深耕沿海經濟帶，擇機進入戰略機遇點，重點布局最具發展潛力的成長性城市，形成了“2+X”的全新區域布局（“2+X”指持續深耕聚焦大福建和長三角兩個增長極，并介入其他投資機會）。陽光城2014年年報透露，2015年陽光城將在持續深耕大福建和長三角兩個增長極的基礎上，積極關注和進入京津冀的投資機會。
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? ? ?目前，企業新業務布局進展流暢，“以地產為核心，多元化經營”體系將逐步成型，未來發展具備廣闊空間。在中民投成為單一最大股東的背景下，陽光城將穿越周期，實現“穩而快”的發展。
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